En las últimas semanas, Operai ha firmado contratos que suman más de mil millones de dólares (no es un Amigo falso) Con Nvidia, Oracle y AMD. Pero por ahora continúa ardiendo efectivo y no espera ser rentable, al menos, hasta 2030.

¿Por qué es importante?. Esta no es una estrategia de crecimiento. Es un compromiso existencial. Puerta grande o cementerio. Operai solo puede justificar estos compromisos si se convierte en la plataforma inevitable en la que todo el ecosistema de la construcción. Como Windows era para la PC.

El panorámico general. Ben Thompson, analista Estrategia, lo ha definido perfectamente: Openai está ejecutando la obra de Microsoft en los años 80 y 90. No quiere ser una compañía de software. Quiere ser el sistema operativo AI.

Esta semana ha presentado aplicaciones nativas dentro de ChatGPT: Canva, Zillow, Spotify, Uber o la reserva, entre otras, se integran directamente en el chatbot. No son enlaces externos, sino experiencias que viven dentro de ChatGPT, al igual que Excel y Word vivieron dentro de Windows.

La diferencia de ser cualquier aplicación lo cambia todo:

• Si usted es la plataforma, Capture a los usuarios primero y los desarrolladores vienen más tarde.
• Primero agregue usuarios masivos, luego obtendrá desarrolladores gratuitos para su plataforma.
• ChatGPT tiene cientos de millones de usuarios. Las compañías que están integradas esta semana porque OpenAI controla el acceso a esa audiencia.

Exactamente como Microsoft controló el acceso a los usuarios de PC en los 90.

Las figuras. Los compromisos son mareos.

• Nvidia invertirá hasta 100,000 millones en OpenAI, lo que se compromete a llenar los centros de datos con millones de chips.
• Operai ha firmado 300,000 millones con Oracle, lo que a su vez gasta miles de millones en procesadores NVIDIA.
• El lunes cerró otro acuerdo con AMD por decenas de miles de millones a cambio de Órdenes comprar hasta el 10% de la empresa.
• CoreWeave tiene contratos de OpenAI para 22.4 mil millones.

El total excede los mil millones de dólares de acuerdo a Financial Times. Incluso distribuido en una o dos décadas, es una apuesta que solo es compatible con el dominio absoluto del mercado.

Entre líneas. El acuerdo con AMD replica una obra histórica. En los años 80, IBM obligó a Intel a licenciar su procesador a un segundo fabricante para evitar una dependencia única de los proveedores. AMD fue ese segundo.

Operai está utilizando su posición dominante en los usuarios para forzar alternativas a NVIDIA y garantizar el poder de negociación. Si OpenNAi controla la capa de software que importa, se reduce la potencia de fijación de precios NVIDIA. Como Intel descubrió que Microsoft, y no ellos, realmente controlaba el valor en la era de Wintel.

La clave es quién captura el valor:

1. Durante la era de la PC, Intel tuvo enormes beneficios de venta de procesadores.
2. Pero se acumuló más valor en Microsoft, que controlaba el sistema operativo.
3. OpenAi se posiciona para ser ese Microsoft, no ese Intel.
4. Es por eso que el acuerdo con AMD llega solo unas semanas después de que Nvidia invierta en Openai.

El mensaje es claro: OpenAI controla el acceso a los usuarios y eso ofrece la potencia definitiva en la cadena de valor.

La amenaza. Cada colapso si OpenAi no logra ese dominio. Oracle informó ayer 14% de márgenes en su negocio Nube: Gana 14 centavos por cada dólar. La acción se hundió. Paulo Carvao, investigador de Harvard, ve el patrón de burbujas Puntocom: «Los acuerdos circulares inflaron el crecimiento artificial. Las empresas de Ia tienen productos reales, pero gastan mucho más de lo que pueden monetizar», dijo Bloomberg.

Si, pero. Altman tiene usuarios reales que usan el producto todos los días. Eso es lo que los CEO Puntocom no tenían. Microsoft tardó una década en igualar la Mac, pero la base de dos vías de la superioridad técnica de Apple irrelevante. Chatgpt ya tiene esa ventaja. Y OpenAi está en crecimiento explosivo, no en declive.

Momento decisivo. Estamos en territorio de burbujas. La pregunta es qué infraestructura duradera permanecerá cuando algunas empresas se rompan. Los chips no duran. Los centros de datos tampoco justifican el dolor. El premio real y duradero sería algo así como una gran expansión en la generación de electricidad durante medio siglo.

OpenAi se ha convertido en el eje de toda la construcción de la infraestructura de IA. Cada anuncio desencadena las acciones de sus socios. Es el nuevo Rey Midas de la Bolsa de Valores.

En juego. U OpenAi se convierte en Windows, o colapse. No hay término medio. Altman lo dijo esta semana: «Algún día tenemos que ser rentables. Pero ahora estamos en la fase de inversión». Esa fase excede los mil millones de dólares. Solo tiene sentido si ChatGPT se vuelve tan inevitable como Windows en los años 90. Es la apuesta más grande en la historia de la tecnología.

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